8月有機硅能否絕處逢生?新一波行情是要來了么?
來源:有機硅商城 作者:強力化工 發布時間:2023-08-07 10:41 閱讀次數:1267

       回顧上個月行情,真是觸目驚心,下半年一開場,有機硅市場就把硬仗氛圍拉滿,不可控的看著它不斷創歷史新低,月初,多家單體裝置恢復重啟,供需加劇失衡,龍頭廠“攻勢”十足,7月5日發起第一輪跌勢,生膠、DMC跌至13500元/噸,其他單體廠紛紛跟進DMC,生膠僅一兩家跟隨,隨后7月第二周,龍頭廠又對混煉膠突擊暴跌,以10500元/噸震驚全行業,狂接上萬噸訂單。第三周稍作休息,臨近月底,又發起新一輪全線下調,DMC、生膠、硅油、107膠紛紛下調500+,刺激山東單體廠一天兩連跌。截止至7月30日,DMC主流報價12800~13000元/噸,月跌幅達到7.53%。

      進入8月份,單體廠也重回減產操作,新一輪房地產救市“大招”來襲,在價格低谷又逢“金九銀十”的預期下,上下游之間又會有怎樣的“化學反應”,8月份有機硅能否絕處逢生?

      現如今漲勢正濃,早已逢低布局的企業碰見漲價,抄底成功自然皆大歡喜,其他觀望的企業也按捺不住要補倉,供需端壓力得到大大釋放。同時,需求端在宏觀利好加持下,對“金九銀十”的預期性變強??傊?,產能降負,去庫可觀,預期刺激,壓抑已久的單體廠必然不能錯過這次機會,并且有機硅市場也需要一場反彈來激活上下游信心。
整體來看,多數單體廠陷入長期虧損,此次反彈也算是超跌后的一種應激反應,供需格局并未扭轉。鑒于反彈上周五才剛啟動,市場反響熱烈,本周大概率又迎一波新調價!
8月裝置下滑,整體開工率降至68.17%
華北地區:河北20萬噸裝置開一停一;內蒙古2家裝置上周正常運行,1家20萬噸裝置計劃本周停車檢修;
山東地區:1家8萬噸裝置保持平穩運行;1家60萬噸裝置一、二期檢修,負荷偏低;1家15萬噸裝置無限期停車;
華中地區:湖北裝置36萬噸裝置開二停一,保持降負運行;
江浙地區:1家12萬噸裝置維持停車檢修,近期計劃重啟;1家18萬噸裝置正常運行;1家50萬噸裝置技改后恢復重啟,負荷提升中;張家港40萬噸裝置恢復正常運行;
西北地區:新疆140萬噸產能正常運行;局部裝置常規檢修,3-5天左右;
西南地區:四川18萬噸裝置正常運行;云南20萬噸裝置已降負運行,中旬計劃停車技改;
       總體來看:8月份減產裝置多于重啟裝置,本周整體開工率小跌至68.17%。
107膠小漲300、硅油維穩運行
      107膠市場:上周國內107膠市場企穩回升,主因成本面利好疊加供應減少。截至8月6日,107膠市場報價重心集中13800元/噸,周漲幅1.47%。107膠市場歷經長時間的下跌破底行情,上下游盼漲情緒升溫,疊加潛在需求預期向好,支撐107膠呈現窄幅回暖態勢。供應端方面,裝置停車給市場供應帶來利好,供應量下降令廠家挺市更顯成效,疊加下游買漲不買跌心態驅動下,有抄底囤貨行為,市場氣氛逐漸熱絡。供需心態轉變令107膠價格觸底后反彈,預計本周107膠走勢穩中向好。
       需求端:前期政策端利好導向,建筑膠方向預期需求抬頭,二、三級經銷商詢價明顯增多,階段性備貨對行情起到一定支撐作用。光伏膠方面,不僅國內需求在增長,相關數據顯示2023上半年總共累積出口106.1 GW光伏組件,相較去年同期的78.7 GW增加35%,由此可見,海外光伏市場同樣保持高速增長,為光伏膠出口市場提供巨大空間。月底和月初正是硅酮膠企業備貨期,觸底反彈推動下,近期備貨量已進一步提高,需求端本輪反饋較為給力。
       關于后市,單體廠挺市意愿明顯,供應端仍會維持減產趨勢,支撐107膠價格穩中探漲??紤]到預期需求照見現實仍待考驗,107膠漲幅相對有限。
       硅油市場:上周國內硅油市場維穩運行,截至8月6日,硅油市場報價15500-15800元/噸。目前來看,DMC小幅上漲基本落地,硅油企業積極逢低布局,對成本進行部分支撐。供應方面:上周硅油價格雖企穩不變,但DMC反彈后,對硅油企業出貨有所推動,據了解部分硅油大廠的訂單已接至月底。不過龍頭廠硅油出貨一般,價格未做調整,低價貨源對其它硅油廠有所拖累。
       外資品牌硅油方面:張家港裝置恢復正常運行,外資品牌貨源增加,代理商報價隨行就市,由于國內硅油低位持穩,外資品牌硅油成交氛圍一般,截至8月6日,外資常規甲基硅油散單報價17000-18000元/噸。
需求端:當前備貨主要是情緒面與政策面帶動,硅酮膠、紡織印染企業均有適量備貨,整體交投較前兩周有明顯改善,不過隨著一波強備貨過后,市場將處于消化庫存的狀態,拿貨連貫性有待跟進。出口訂單跟進相對滯后,實盤價格偏低,消費維持在淡季水平。短期來看,隨著硅油廠庫壓緩解,下游信心受到成本面支撐而有所修復。
       整體而言,成本端支撐利好,終端需求仍偏弱,下游適量備貨,抄底囤貨銷顯欠缺,硅油上漲空間有限。預計短期內硅油價格窄幅整理運行,隨DMC小幅上漲。
廢硅膠小幅探漲,裂解料出貨改善
       裂解料市場:上周新料漲價,裂解料DMC企業并未貿然跟進,畢竟受新料價格壓制那么久,場內“訂單荒”局面不斷延續,大家心態上是又興奮又糾結,一邊想盡快去庫存,一邊又想跟漲修補利潤。由于裂解料廠以硅油銷售為主,新料DMC雖連漲,硅油卻沒變,裂解料廠想提漲也不易,觀望情緒下,裂解料硅油報價延續14000~14300元/噸(不含稅)。
       廢硅膠方面,新料一漲價,廢硅膠回收商馬上起飛,對硅制品收料報價小漲至4700-4900元/噸(不含稅),不給裂解料企業留一點點喘息空間,不過隨著減產多時的裂解料企業,也不輕易接受漲價,目前多以消化自身庫存為主,維持少量的剛需采購,廢硅膠回收商的單邊行動難以帶動市場。綜合來看,裂解料市場出貨將有一定改善,但扭虧為盈還比較艱難,與廢硅膠廠延續僵持博弈局面。
生膠小漲300,混煉膠承壓運行
       生膠市場:終見反彈!上周五龍頭DMC、生膠漲價300,生膠報價13300元/噸,其他生膠企業報13500元/噸。具體來看,生膠這塊價格優勢,龍頭廠牢牢把控,即便是上漲300,在A、B類客戶的加持下,混煉膠企業無論是逢低布局還是積極補倉,訂單仍多流向龍頭,其他生膠企業除給一些核心客戶供貨外,多以零散訂單為主,競爭優勢一般。需求方面:DMC拉漲順暢對混煉膠企業存一定刺激,上周補倉積極性略有增加,但相對室溫膠的囤貨量,高溫膠企業仍偏謹慎,其中一個原因,就是長期虧損運行,部分混煉膠企業資金回籠問題有所加劇,因此限制了一部分備貨操作。
       綜合來看,龍頭廠生膠漲價或給場內帶來一定信心,能漲多少大家期望并不高,至少短期內不會跌。預計本周生膠價格穩中上行,其它生膠廠跟進報價。
       混煉膠市場:8月開門紅,混煉膠的成本端支撐暫時保住了。周五龍頭廠全產業鏈上調,混煉膠雖未調整,但原料的上漲,對市場活躍度起到了一定效果,并獲得一些信心提振,目前常規混煉膠報價12000-13000元/噸。據了解,華南地區不少混煉膠企業有在生膠13000區位進行剛需備貨,備貨周期為一個月左右。因此混煉膠廠家雖拉漲心理強烈,但在成本可控的情況下,仍是以出貨為主,提漲速度或不及生膠。
       需求方面:硅膠制品方面買氣一般,對于生膠拉漲,硅制品企業備貨并無太大變化,剛需占據主導地位。不過近幾年新能源產業如日中天,帶動特種硅橡膠市場持續發展。
綜合來看,成本上漲,硅制品廠議價權空間縮小,訂單緩慢復蘇,短期內混煉膠市場接單量暫未出現明顯增長,價格維穩運行。
市場預測
       綜合所述,展望8月份,正如我們上周所講,隨著價格觸及下游囤貨預期價位,疊加對“金九銀十”期待下,8月份部分中下游企業提前儲倉心理,價格有望反彈。目前DMC反彈300-700后,有機硅產業鏈仍處在底部運行,單體廠還未擺脫虧損狀態。
       需求方面,上周各單體廠成功去了一波庫,據我們了解山東單體廠周六13100競價較為激烈,部分企業沒搶到,周日又封盤,本周大概率“漲”勢開盤!至于這次漲價能實現落地嗎?小編認為反彈500-1000還是很有希望,可以從這幾個方面來看,一、“金九銀十”已是年內唯一契機,且宏觀預期主導邏輯仍有望加碼;二、近期各環節產品均有去庫,基本面壓力不大;三、單體廠的負利運營已不堪重負,修復心態較強。綜合三點,剛開漲的有機硅市場,本周肯定要進一步加強提價預期!既給自己信心也給備貨者信心!
       對于后續走勢,我們仍需警惕漲勢不宜過快,要時刻關注下游的接受度,以時間換空間,穩固市場信心!一方面房地產、終端消費是預期利好,是否落實需一定時間考驗,若周期過長,下游備貨后,難以避免再度累庫的境況。另外一方面,金屬硅偏弱運行,且交割倉單壓力較大,大運會過后,四川地區金屬硅企業即將復產,成本端支撐略顯弱勢。因此對于部分已低位布局的企業,不能對漲幅期望太高,要借助上漲行情,盡快兌現短期紅利,確保利潤落袋為安??傊衲瓿燥埿星樘y得,一定要好好把握出貨節奏。(以上分析僅供參考,交流之用,不構成所涉商品買賣建議)

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